2025年是我國“十四五”規劃收官之年，也是統籌謀劃“十五五”規劃之年，更是加快建設網絡強國、制造強國和數字中國的關鍵之年。進入2024年以來，我國電信業面臨的形勢比預期更為嚴峻，電信業的持續發展面臨重大挑戰。2025年我國電信業發展趨勢如何？將呈現哪些特征？對上述問題的認識和把握無疑對促進電信業高質量發展具有重要意義。

國內經濟面臨下行壓力，電信業發展處于下行周期

電信業作為國民經濟的基礎性、戰略性、先導性產業，與我國經濟增長密切相關。2024年，我國經濟運行總體平穩、穩中有進，高質量發展扎實推進。2025年，我國經濟長期向好的支撐條件和基本趨勢沒有改變，但經濟回升向好仍面臨一些困難和挑戰，如有效需求不足、部分行業產能過剩、部分企業經營壓力較大、社會預期偏弱、房地產等行業風險隱患較多。受美西方持續打壓，國內大循環堵點、卡點不斷增多，地緣政治風險急劇增加，外部環境的復雜性、嚴峻性、不確定性上升；全球經濟增長持續放緩，國際經貿摩擦將更加頻發。我們預測2025年我國GDP增速為4%～5%之間，經濟下行壓力加大、有效需求不足、部分企業經營壓力較大、社會預期偏弱等因素，將對2025年我國電信業發展產生較大影響。

回顧本世紀我國電信業發展歷程可以看出，2004—2024年我國電信業大致經歷四個發展周期，每個周期均是電信業務收入增長率到達頂點后持續下滑到谷底，然后再逐步回升（如圖1所示）。進一步分析可知，2023年、2024年我國電信業進入第四個下行周期，由于2025年我國經濟仍然面臨諸多困難和挑戰、數字化有效市場需求不足仍較為突出、運營商戰新業務變現能力偏弱，預計電信業務收入增長率將繼續下探，大概率低于2%，甚至有可能出現負增長。

圖1 2004—2024年我國電信業務收入增長率變化曲線

宏觀政策呈現積極態勢，為電信業發展創造新機遇

從宏觀政策調整來看，2024年12月召開的中央經濟工作會議分析了當前經濟形勢，并部署2025年經濟工作。會議指出，面對外部壓力加大、內部困難增多的復雜嚴峻形勢，2025年我國將實施更加積極有為的宏觀政策，穩定預期、激發活力，推動經濟持續回升向好，高質量完成“十四五”規劃目標任務，為實現“十五五”良好開局打牢基礎。會議提出2025年經濟工作九大重點任務，其中前三條分別是：“大力提振消費、提高投資效益，全方位擴大國內需求”；“以科技創新引領新質生產力發展，建設現代化產業體系”；“發揮經濟體制改革牽引作用，推動標志性改革舉措落地見效”。由此可見，2025年經濟工作將更加注重擴大內需、強化科技創新和深化經濟體制改革，這為我國電信行業高質量發展指明了方向。

從深化體制機制改革來看，2025年是我國全面深化改革的“ 實施之年”，黨的二十屆三中全會部署的重大改革舉措加快落地，國有企業改革深化提升行動必將進一步推動我國電信行業深化體制機制改革，加快構建與新質生產力發展相適應的、以用戶需求為導向的組織體系，創新人才發展機制，從而為企業持續發展激發內生動力和創新活力。

從國家出臺的政策來看，近年來，黨中央、國務院及各大部委先后發布了《制造業數字化轉型行動方案》《工業互聯網高質量發展指導意見》《關于促進服務消費高質量發展的意見》《關于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的若干措施》《促進創業投資高質量發展的若干政策措施》《關于加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》《5G規模化應用“揚帆”行動升級方案》《中小企業數字化賦能專項行動方案（2025—2027年）》等政策。毫無疑問，加快制造業數字化轉型、加快綠色轉型、大力推進新型工業化、加快5G規模化發展與升級等，必將為我國電信業發展創造新的機遇，只要電信行業牢牢把握政策釋放的“紅利”，實施積極有效策略，高質量發展的未來可期。

我國數字經濟發展充滿活力，市場潛力巨大

黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央深刻洞察數字經濟發展趨勢和規律，把發展數字經濟上升為國家戰略，系統謀劃、統籌推進數字中國建設，出臺一系列重大方針政策，大力推動我國數字經濟發展，取得了一系列歷史性成就。隨著數字技術的發展和數據要素價值的不斷釋放，我國數字經濟發展表現出旺盛的活力，為電信業發展開拓出更為廣闊的空間。

2024年，我國舉辦了世界互聯網大會、全球工業互聯網大會、世界5G大會、世界人工智能大會、中國“5G+工業互聯網”大會、中國數據要素生態大會、數字中國建設峰會、中國算力大會、低空經濟發展大會、中國人形機器人產業大會等諸多關于數字經濟發展的會議。從中可以看出，我國數字技術發展日新月異，數字經濟市場十分活躍，數字經濟發展潛力巨大。

從基礎設施建設來看，新一代信息基礎設施建設不斷加快，算力基礎設施正由以通用算力為主向通算、智算、超算一體化演進，為以人工智能為代表的新一輪科技革命和產業變革注入強勁動力。如今，我國算力基礎設施已達到國際領先水平，算力產業迎來前所未有的發展機遇。5G技術向5G-A演進，5G-A網絡覆蓋加速推進，衛星互聯網建設提速，手機直連衛星技術蓬勃發展。

從戰新業務發展來看，人工智能技術不斷創新突破，推動AI基礎大模型從單模態向多模態發展，促進人工智能融入千行百業，以AIGC、數字人、AI大模型、智能決策、人形機器人、AI智能體為代表的應用快速發展，人工智能發展前景廣闊。根據國務院印發的《新一代人工智能發展規劃》，2030年我國人工智能核心產業規模將超過1萬億元。云計算及算力、大數據、數字平臺、網絡安全、量子通信發展潛力巨大，為電信運營商的高質量發展創造機遇。中國信通院發布的《云計算白皮書（2024年）》披露，2023年我國云計算市場規模達到6165億元，隨著AI原生帶來的云計算技術革新以及大模型規模化應用落地，我國云計算產業將迎來新一輪增長，預計到2027年我國云計算市場規模將超過2.1萬億元。在全球數字化轉型浪潮推動下，ICT領域正迎來前所未有的發展機遇。國際數據公司（IDC）發布的報告顯示，預計到2028年，我國ICT市場規模將達到6915.9億美元，年復合增長率達到5.1%；而我國網絡安全市場規模將從2023年的121.6億美元增長到2028年的202億美元，年復合增長率達到10.7％。

從數實融合來看，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革 推進中國式現代化的決定》提出，“健全促進實體經濟和數字經濟深度融合制度”，這為新征程加快推進數實融合吹響了奮進號角。近年來，在政策、技術、市場及產業鏈的共同驅動下，我國數實融合發展取得積極進展。當前，我國數實融合發展已步入“快車道”，工業互聯網、智能制造、“5G+垂直行業應用”等新業態、新模式不斷涌現。目前，我國實體經濟呈現高端化、智能化、綠色化和融合化發展趨勢，新型工業化的大力推進、數字技術創新不斷取得突破、數實融合模式不斷創新、數字化產品供給質量不斷提升、數據要素充分開發利用、傳統產業與中小企業數字化轉型不斷推進、AI行業大模型加快落地以及工業機器人等智能設備廣泛應用，必將不斷激發數字化場景創新，數實融合有望迎來更大、更快和更好的發展，產業數字化市場必將擁有更多的發展機會。對我國電信行業來說，應把握數實融合發展機遇，提升內外部資源整合能力，努力為垂直行業用戶提供基于AI能力的定制化、綜合化服務。

科技創新持續推進，促進產業價值增長和競爭力提升

2024年12月召開的中央經濟工作會議將“以科技創新引領新質生產力發展，建設現代化產業體系”放在2025年九大重點任務的第二位，凸顯科技創新在經濟轉型中的重要作用，會議還提出“加強基礎研究和關鍵核心技術攻關，超前布局重大科技項目，開展新技術新產品新場景大規模應用示范行動。”2024年12月，中國移動、中國電信分別召開了高規格科技創新大會，均將強化科技創新擺在更加突出的位置。

近年來，我國信息通信業深入貫徹落實黨中央、國務院決策部署，持續加大研發投入，加強關鍵核心技術攻關，深化科技體制機制改革，科技創新取得一系列突破性進展，研制出一大批標志性成果。但是，我們也要清醒地意識到，我國電信行業原創性與顛覆性科技創新能力不強、底層技術與關鍵核心技術受制于人的局面沒有根本性改變，特別是在高端芯片、人工智能、操作系統等方面尚有極大的提升空間。

科技創新是一項龐大的系統工程，創新鏈、產業鏈、資金鏈、人才鏈等相互交織、相互支撐，必須全面部署、全領域布局、協同推進。展望2025年，我國電信行業應以打造世界一流科技型企業為目標，立足實現高水平科技自立自強，持續加大研發投入力度，強化基礎研究和應用型研究，促進重大科創平臺建設，高標準建設重點實驗室，超前布局重大科技項目，主動參與國家重大科技攻關任務；加強“產學研用”融合，努力實現關鍵核心技術的創新突破，推動科技創新與產業創新深度融合，加快科技成果轉化，深化科技體制機制改革，努力打造一支規模龐大、結構合理、素質優良的科技人才隊伍。可以預見，2025年，科技創新將進一步推動產業創新，以更好地滿足用戶多元化的數字化轉型需求，不斷提升我國信息通信行業全球競爭力。

直面困難和挑戰，要堅定發展信心

2024年12月中央經濟工作會議提出，“我們要正視困難、堅定信心，努力把各方面積極因素轉化為發展實績。” 2024年，我國電信行業切實貫徹落實黨中央、國務院決策部署，在工業和信息化部的領導下，實現全行業平穩 增長，在賦能經濟社會高質量發展中發揮了積極作用。

展望2025年，為更好地促進電信業健康發展，產業各方要對發展面臨的困難做好充分的準備。當前我國電信行業面臨的主要困難和挑戰是：經濟下行壓力加大對電信業持續增長影響較大；電信業務收入增速持續下滑，數字化有效需求不足問題較為突出；市場競爭從基礎業務領域向產業數字化和戰新業務領域轉移，激烈的市場競爭降低行業價值；科技創新能力還不夠強大，數字化產品和解決方案創新不能很好地滿足用戶需求；戰新業務變現能力不足，人才結構、機制體制尚不能完全適應企業轉型發展的需要。