日前，英偉達(dá)CEO黃仁勛在北京訪問(wèn)期間宣布，美國(guó)政府已批準(zhǔn)H20芯片恢復(fù)對(duì)華出口。

　　H20芯片，是英偉達(dá)按照美國(guó)對(duì)華技術(shù)出口管制要求專(zhuān)為中國(guó)市場(chǎng)設(shè)計(jì)的AI芯片，性能遠(yuǎn)不及其國(guó)際市場(chǎng)主流GPU芯片H100。今年4月，該芯片被美國(guó)以國(guó)家安全為由，對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)的一些國(guó)家禁售。禁令一出，英偉達(dá)因H20滯銷(xiāo)面臨45億美元庫(kù)存損失，并被迫計(jì)提55億美元減值，市值一度蒸發(fā)1600億美元。

　　美國(guó)為何恢復(fù)H20芯片對(duì)華銷(xiāo)售？該政策調(diào)整對(duì)中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)有何影響？中國(guó)芯片企業(yè)未來(lái)應(yīng)該如何做？對(duì)此，本報(bào)記者采訪了對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與法律創(chuàng)新研究中心主任張欣。

　　為何解禁

　　利弊權(quán)衡，以退為進(jìn)

　　記者：在當(dāng)前全球人工智能競(jìng)賽和技術(shù)主權(quán)爭(zhēng)奪的背景下，美國(guó)對(duì)H20芯片等出口政策的調(diào)整反映出怎樣的戰(zhàn)略考量？是否意味著美國(guó)對(duì)華技術(shù)遏制策略發(fā)生了轉(zhuǎn)變？

　　張欣：美國(guó)對(duì)H20芯片等出口政策的“松綁”，并非戰(zhàn)略目標(biāo)的轉(zhuǎn)向，而是策略工具的階段性調(diào)整。其深層意圖始終未變：在中美長(zhǎng)期博弈中占據(jù)上風(fēng)，并確保美國(guó)在人工智能等關(guān)鍵科技領(lǐng)域的全球領(lǐng)先地位。

　　在此框架下，芯片制裁被華盛頓視為一張可以隨時(shí)打出的“王牌”。這張牌的邊際效用雖然正在遞減，但此時(shí)打出，以退為進(jìn)，短期內(nèi)可以換取更現(xiàn)實(shí)的戰(zhàn)略收益。

　　記者：美國(guó)為何選擇在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)上解禁？背后原因是市場(chǎng)利益驅(qū)動(dòng)還是多重因素作用？中國(guó)市場(chǎng)對(duì)英偉達(dá)等美國(guó)芯片企業(yè)的重要性在此過(guò)程中如何體現(xiàn)？

　　張欣：這一選擇核心在于權(quán)衡了繼續(xù)封禁的成本與收益：一方面，維持禁令的代價(jià)已遠(yuǎn)超其戰(zhàn)略回報(bào)；另一方面，在特定談判場(chǎng)景下釋放這一籌碼，反而能為美方換取更具吸引力的階段性利益。具體而言，美國(guó)最初以“國(guó)家安全”為由限制對(duì)華出口高端芯片，意在遏制中國(guó)科技崛起。然而，針對(duì)H20這類(lèi)“特供版”芯片，繼續(xù)封鎖的合理性正被幾重現(xiàn)實(shí)削弱。

　　第一，軍事用途的假設(shè)缺乏實(shí)證基礎(chǔ)。有海外專(zhuān)家分析，中國(guó)軍方因風(fēng)險(xiǎn)考量會(huì)主動(dòng)規(guī)避美國(guó)技術(shù)，且中國(guó)自身算力儲(chǔ)備充足，無(wú)需依賴(lài)美方芯片。

　　第二，中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片的崛起進(jìn)一步削弱了禁令的意義。多款國(guó)產(chǎn)人工智能芯片性能已經(jīng)在部分領(lǐng)域超過(guò)H20。華為論文顯示，新一代910C實(shí)測(cè)效率已超過(guò)英偉達(dá)H100水平，繼續(xù)封鎖H20已無(wú)法有效遲滯中國(guó)AI發(fā)展。

　　更重要的是，維持禁令反而讓美國(guó)企業(yè)付出沉重代價(jià)。英偉達(dá)因H20滯銷(xiāo)面臨45億美元庫(kù)存損失，并被迫計(jì)提55億美元減值，市值一度蒸發(fā)1600億美元。黃仁勛警告，若失去中國(guó)這一未來(lái)幾年將達(dá)500億美元的AI芯片市場(chǎng)，美國(guó)將面臨“收入、稅收、就業(yè)”三重流失。

　　此外，甲骨文、谷歌等美國(guó)科技巨頭已大規(guī)模采購(gòu)、部署GB200，美國(guó)在AI基礎(chǔ)設(shè)施上的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)并未因H20出口而動(dòng)搖。

　　權(quán)衡之下，放松管制更符合美方當(dāng)前利益。

　　黃仁勛半年內(nèi)三度往返中美，既向特朗普政府承諾“強(qiáng)化美國(guó)AI領(lǐng)導(dǎo)力”，又在中國(guó)高調(diào)宣示長(zhǎng)期合作，其穿針引線(xiàn)加速了政策轉(zhuǎn)向。中國(guó)龐大的市場(chǎng)體量決定了任何“脫鉤”都將反噬美國(guó)自身。正如研究機(jī)構(gòu)Gartner分析師所言，“除中國(guó)外，全球沒(méi)有第二個(gè)市場(chǎng)能消化如此規(guī)模的芯片庫(kù)存”。

　　記者：除了恢復(fù)H20銷(xiāo)售外，英偉達(dá)還宣布將針對(duì)中國(guó)市場(chǎng)推出新的合規(guī)芯片。從市場(chǎng)策略和法律視角來(lái)看，這一舉動(dòng)有何深意？

　　張欣：從市場(chǎng)策略角度來(lái)看，核心目的在于保住其在中國(guó)的市場(chǎng)份額，挽回因出口限制導(dǎo)致的業(yè)務(wù)下滑。英偉達(dá)的出貨和利潤(rùn)在禁售期間遭受重創(chuàng)。黃仁勛曾多次警告，持續(xù)封鎖將使英偉達(dá)“永久失去中國(guó)市場(chǎng)”。事實(shí)上，在短短3個(gè)月的禁售期內(nèi)，中國(guó)廠商已迅速填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，英偉達(dá)的份額也從四年前的95%降至如今的50%。因此，為避免持續(xù)邊緣化，英偉達(dá)一方面推動(dòng)H20解禁，另一方面積極推出性能下調(diào)后的合規(guī)芯片，以符合美國(guó)監(jiān)管要求的同時(shí)保留在華商業(yè)通道。這一策略體現(xiàn)出其在商業(yè)利益與政策紅線(xiàn)之間尋求“技術(shù)妥協(xié)”的現(xiàn)實(shí)選擇，也是其應(yīng)對(duì)本土市場(chǎng)壓力和全球競(jìng)爭(zhēng)格局變化的被動(dòng)調(diào)整。從中美技術(shù)博弈的角度來(lái)看，恢復(fù)H20銷(xiāo)售，通過(guò)在性能上設(shè)置“天花板”，英偉達(dá)既能合法進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)獲取收益，又可維持對(duì)高端算力技術(shù)的控制，避免核心技術(shù)外溢。同時(shí)，借助CUDA(統(tǒng)一計(jì)算設(shè)備架構(gòu))等軟硬件生態(tài)體系的深度綁定，英偉達(dá)試圖延緩中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)的獨(dú)立化進(jìn)程。

　　從法律視角來(lái)看，由于美國(guó)商務(wù)部的出口管制政策以《出口管制條例》(EAR)為核心，相關(guān)企業(yè)便針對(duì)特定技術(shù)產(chǎn)品(如高性能計(jì)算芯片)設(shè)定“性能閾值”，以限制其流向特定國(guó)家或地區(qū)。這種管控策略通過(guò)技術(shù)參數(shù)的精確界定，形成了一條明確的“性能紅線(xiàn)”，旨在遏制目標(biāo)國(guó)家在人工智能、超級(jí)計(jì)算等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步。英偉達(dá)的“合規(guī)芯片”策略，正是對(duì)這一紅線(xiàn)的精準(zhǔn)適配。

　　通過(guò)降低芯片性能(如計(jì)算能力、內(nèi)存帶寬等)至管制閾值以下，英偉達(dá)確保其產(chǎn)品在技術(shù)上符合EAR的要求，從而規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)。其背后的法律邏輯在于：通過(guò)技術(shù)參數(shù)的調(diào)整，企業(yè)能夠在不違反出口管制的前提下，維持產(chǎn)品的核心功能與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。英偉達(dá)的H20芯片即是這一邏輯的產(chǎn)物，其性能設(shè)計(jì)嚴(yán)格遵循美國(guó)商務(wù)部的管制標(biāo)準(zhǔn)，既避免了觸碰法律紅線(xiàn)，又保留了在特定應(yīng)用場(chǎng)景下的商業(yè)價(jià)值。這種“技術(shù)降配”不僅是技術(shù)層面的調(diào)整，更是對(duì)法律約束的戰(zhàn)略性回應(yīng)。

　　解禁影響

　　短期利好，長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)

　　記者：對(duì)中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)整體而言，恢復(fù)銷(xiāo)售H20芯片將帶來(lái)哪些直接和間接影響？

　　張欣：短期來(lái)看，恢復(fù)銷(xiāo)售H20芯片成為算力“救急包”，人工智能產(chǎn)業(yè)鏈布局重新提速。H20恢復(fù)銷(xiāo)售，最直接的作用是替中國(guó)企業(yè)“補(bǔ)電”。3個(gè)月禁售期里，一些人工智能項(xiàng)目被迫延期，如今訂單解凍，研發(fā)、部署、上線(xiàn)節(jié)奏有望全面回彈。

　　長(zhǎng)期來(lái)看，H20芯片不會(huì)顛覆中國(guó)國(guó)產(chǎn)替代的決心和空間。H20單價(jià)約1.2萬(wàn)美元，性能上卻遠(yuǎn)不及H100。更為重要的是，政策風(fēng)險(xiǎn)未除。因此，國(guó)產(chǎn)芯片憑借性?xún)r(jià)比、本地化服務(wù)和持續(xù)迭代，過(guò)去3個(gè)月已將英偉達(dá)在華份額從95%打到50%，未來(lái)仍有擴(kuò)張余地。但不可忽視的是，部分企業(yè)可能因“現(xiàn)成可用”而減少對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)芯片的采購(gòu)與研發(fā)預(yù)算，短期內(nèi)延緩自主可控進(jìn)程。

　　但眾多中國(guó)科技企業(yè)也十分清醒，若長(zhǎng)期押注H20，一旦美國(guó)再度收緊出口或英偉達(dá)迫于政治壓力停供，產(chǎn)業(yè)將重蹈“缺芯”覆轍。

　　記者：有中國(guó)企業(yè)正在走H20采購(gòu)申請(qǐng)流程。知情人士稱(chēng)，只有在英偉達(dá)“白名單”上的中國(guó)公司才有資格登記潛在采購(gòu)意向，而且英偉達(dá)隨后需要將訂單送交美國(guó)政府審批。從市場(chǎng)公平性角度看，“企業(yè)篩選+政府審批”的雙重流程是否會(huì)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)AI企業(yè)出現(xiàn)“分層采購(gòu)”現(xiàn)象？中小科技企業(yè)可能面臨怎樣的準(zhǔn)入門(mén)檻？長(zhǎng)期來(lái)看，這對(duì)國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)的多元化發(fā)展和良性競(jìng)爭(zhēng)格局會(huì)帶來(lái)哪些潛在挑戰(zhàn)？

　　張欣：“白名單”制度在邏輯上把市場(chǎng)切成“特許區(qū)”與“非特許區(qū)”。只要篩選標(biāo)準(zhǔn)、更新規(guī)則和申訴渠道不透明，它就天然具備制造資源鴻溝的能力，從而直接挑戰(zhàn)公平競(jìng)爭(zhēng)原則。當(dāng)下英偉達(dá)尚未公布細(xì)則，任何影響評(píng)估都只能視為“草稿”，結(jié)論隨時(shí)可能被新規(guī)則推翻。盡管規(guī)則未明，仍可合理推斷：英偉達(dá)的篩選底線(xiàn)與美國(guó)政府的安全審查同頻——核心看交易物項(xiàng)、最終用戶(hù)、用途與目的地四要素。這意味著名單不僅是技術(shù)合規(guī)表，更是一張“政治信用證”。

　　歷史經(jīng)驗(yàn)顯示，這類(lèi)“白名單”往往演變?yōu)椤靶∪ψ印惫ぞ?。美?guó)商務(wù)部此前在OSAT(外包半導(dǎo)體封裝和測(cè)試)領(lǐng)域已有過(guò)一次先例：官方列一份“可信伙伴”清單，產(chǎn)業(yè)鏈便自覺(jué)把非清單企業(yè)擋在門(mén)外。

　　從制度影響來(lái)看，雙重審批對(duì)中小企業(yè)的擠壓效應(yīng)可能十分顯著。一方面，建立符合美方要求的內(nèi)控體系費(fèi)用高昂，另一方面，審批周期可能錯(cuò)過(guò)研發(fā)窗口。因此，在中國(guó)國(guó)產(chǎn)高端芯片尚未規(guī)模替代之前，被擋在名單外或無(wú)力承擔(dān)上述成本的中小企業(yè)，可能會(huì)被迫進(jìn)入“算力空窗期”，短期發(fā)展承壓。

　　記者：H20禁售期間，華為昇騰910B性能已在部分領(lǐng)域超過(guò)H20，百度、騰訊加速替代方案測(cè)試。H20恢復(fù)銷(xiāo)售后，國(guó)產(chǎn)芯片剛打開(kāi)的市場(chǎng)會(huì)否重新被擠壓？中國(guó)企業(yè)面臨哪些機(jī)遇和挑戰(zhàn)？國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程是否受影響？中美芯片產(chǎn)業(yè)將形成怎樣的競(jìng)爭(zhēng)格局？

　　張欣：美國(guó)對(duì)華芯片禁令的副作用已清晰顯現(xiàn)：它反而成了中國(guó)半導(dǎo)體生態(tài)“洗牌”的催化劑。英偉達(dá)的市占率從4年前的95%一路跌到50%，騰出的空間幾乎全部被華為昇騰、百度昆侖芯、寒武紀(jì)等本土廠商收入囊中。摩根大通報(bào)告顯示，2024年中國(guó)芯片自給率達(dá)到34%，該數(shù)據(jù)在2027年可能大幅提升至82%。禁令一旦松動(dòng)，H20重新登陸，對(duì)市場(chǎng)的沖擊立竿見(jiàn)影。牛津經(jīng)濟(jì)研究院指出，不少中國(guó)客戶(hù)出于既有軟件棧和生態(tài)慣性，仍?xún)A向選擇英偉達(dá)；資本市場(chǎng)也迅速反應(yīng)——寒武紀(jì)在放行消息當(dāng)天即跌2%。

　　但是，短期波動(dòng)并未動(dòng)搖長(zhǎng)期趨勢(shì)。國(guó)家相關(guān)支持政策出臺(tái)后，資本市場(chǎng)反響良好，也表達(dá)了對(duì)國(guó)產(chǎn)替代的信心。

　　可以預(yù)判，中美芯片產(chǎn)業(yè)正走向“分層競(jìng)爭(zhēng)”：中低端產(chǎn)品在同一市場(chǎng)正面廝殺，高端賽道則各自為營(yíng)，形成兩套獨(dú)立標(biāo)準(zhǔn)與生態(tài)系統(tǒng)。H20的回歸或許會(huì)讓國(guó)產(chǎn)替代在戰(zhàn)術(shù)上暫時(shí)放緩，但在戰(zhàn)略上，中國(guó)自研芯片的進(jìn)程已不可逆。

　　如何破局

　　進(jìn)口自研，雙線(xiàn)并行

　　記者：國(guó)內(nèi)企業(yè)除了爭(zhēng)取入圍英偉達(dá)“白名單”，還應(yīng)如何通過(guò)供應(yīng)鏈調(diào)整、技術(shù)合作等方式抵御采購(gòu)不確定性？這對(duì)國(guó)內(nèi)芯片供應(yīng)鏈的自主可控建設(shè)有何啟示？

　　張欣：面對(duì)“白名單”篩選和政府審批帶來(lái)的采購(gòu)不確定性，國(guó)內(nèi)企業(yè)不能把希望只押在“能否買(mǎi)到”上，而要把重點(diǎn)放在“買(mǎi)不到也能跑”，即系統(tǒng)提升供應(yīng)鏈韌性，并同步走出一條可落地的技術(shù)替代路線(xiàn)。核心原因在于外部風(fēng)險(xiǎn)仍在高位。美國(guó)國(guó)內(nèi)鷹派已公開(kāi)反對(duì)H20解禁，要求商務(wù)部重新審查。一旦政策再次收緊，已拿到的訂單也可能瞬間作廢。因此，“隨時(shí)斷供”是今后兩年的常態(tài)假設(shè)，而非極端場(chǎng)景。

　　下游人工智能企業(yè)的短期策略，應(yīng)聚焦與國(guó)產(chǎn)芯片廠商的合作，減少單一來(lái)源依賴(lài)；在技術(shù)研發(fā)層面借鑒DeepSeek經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)模型壓縮、混合精度、動(dòng)態(tài)剪枝等技術(shù)，讓“次高端”芯片也能跑出接近旗艦的性能。此外，還可探索建立算力池共享機(jī)制，多家中小模型公司聯(lián)合采購(gòu)、分時(shí)復(fù)用，攤薄單卡成本，提高利用率。

　　與此同時(shí)，上游硬件與生態(tài)的中長(zhǎng)期布局應(yīng)全鏈條聯(lián)合攻關(guān)，多點(diǎn)投入資源，而不是單點(diǎn)突破。國(guó)內(nèi)芯片廠商正在作出積極努力。例如，華為正在驗(yàn)證“兼容CUDA”的可行性：通過(guò)中間件把現(xiàn)有CUDA代碼映射到國(guó)產(chǎn)芯片指令集，降低開(kāi)發(fā)者遷移成本。其他廠商可借鑒該思路，快速做大軟件生態(tài)。此外，從政府調(diào)控的視角而言，政府還可以與行業(yè)協(xié)會(huì)同步建立“國(guó)產(chǎn)算力適配中心”，為中小AI公司提供標(biāo)準(zhǔn)化遷移工具、性能調(diào)優(yōu)服務(wù)與開(kāi)源模型庫(kù)，縮短從“可用”到“好用”的周期。

　　綜上可見(jiàn)，在“白名單”隨時(shí)可能縮圈的現(xiàn)實(shí)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)的最優(yōu)策略是“雙線(xiàn)并行”，一邊積極申請(qǐng)、儲(chǔ)備進(jìn)口高端芯片；另一邊用算法創(chuàng)新和國(guó)產(chǎn)生態(tài)把算力缺口補(bǔ)回來(lái)。只有當(dāng)國(guó)產(chǎn)硬件+軟件+算法形成閉環(huán)，才能真正擺脫對(duì)任何單一外部供應(yīng)的依賴(lài)。

　　記者：展望未來(lái)，影響中國(guó)在全球人工智能芯片市場(chǎng)中地位的關(guān)鍵因素有哪些？

　　張欣：首先，核心技術(shù)自主突破是擺脫芯片和算力“卡脖子”困境的基礎(chǔ)。當(dāng)前，中國(guó)可購(gòu)英偉達(dá)H20芯片難以滿(mǎn)足萬(wàn)億級(jí)大模型訓(xùn)練需求，凸顯高端算力差距，亟需在芯片架構(gòu)、制造工藝以及AI指令集上實(shí)現(xiàn)原創(chuàng)性突破，奠定技術(shù)主權(quán)。

　　其次，產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建是競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵保障。英偉達(dá)通過(guò)CUDA生態(tài)形成客戶(hù)鎖定，中國(guó)需打造自主開(kāi)發(fā)工具鏈與軟件生態(tài)，以增強(qiáng)市場(chǎng)黏性與技術(shù)擴(kuò)散力。

　　再次，通過(guò)政策環(huán)境與國(guó)際博弈塑造發(fā)展空間。美方技術(shù)封鎖長(zhǎng)期化趨勢(shì)下，中國(guó)政府進(jìn)一步推動(dòng)國(guó)產(chǎn)芯片應(yīng)用落地，鞏固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)基礎(chǔ)。

　　最后，國(guó)際市場(chǎng)拓展決定全球影響力。華為等企業(yè)正積極布局東南亞、中東等新興市場(chǎng)，通過(guò)國(guó)際認(rèn)證、品牌建設(shè)和本地化服務(wù)提升海外競(jìng)爭(zhēng)力。

　　記者：在當(dāng)前中美科技博弈形勢(shì)下，我國(guó)在人工智能芯片技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定方面應(yīng)如何加強(qiáng)，以提升全球話(huà)語(yǔ)權(quán)？

　　張欣：中國(guó)強(qiáng)化人工智能芯片技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定的核心在于依托技術(shù)創(chuàng)新、資源優(yōu)勢(shì)與制度協(xié)同的系統(tǒng)性機(jī)制。

　　首先，核心技術(shù)的實(shí)質(zhì)提升是掌握標(biāo)準(zhǔn)話(huà)語(yǔ)權(quán)的基石。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)制定的主導(dǎo)權(quán)源于自主創(chuàng)新能力，中國(guó)須加大芯片架構(gòu)、制造工藝等前沿領(lǐng)域的研發(fā)投入，積累技術(shù)定義能力，以在國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)談判中占據(jù)主動(dòng)。

　　其次，算力與能源優(yōu)勢(shì)的耦合或可轉(zhuǎn)化為規(guī)則優(yōu)勢(shì)。憑借龐大算力基礎(chǔ)設(shè)施及西部低電價(jià)、綠色能源優(yōu)勢(shì)，中國(guó)可推動(dòng)能效比、算力調(diào)度及綠色人工智能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，將資源稟賦轉(zhuǎn)化為全球規(guī)則影響力。

　　再次，“政產(chǎn)學(xué)研”的協(xié)同是支撐標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建的基礎(chǔ)。國(guó)家應(yīng)通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)政策支持標(biāo)準(zhǔn)預(yù)研、測(cè)試認(rèn)證及示范應(yīng)用，鼓勵(lì)企業(yè)和科研院所聯(lián)合制定前瞻性技術(shù)規(guī)范，探索構(gòu)建“國(guó)內(nèi)統(tǒng)一、國(guó)際對(duì)接”的標(biāo)準(zhǔn)體系。

　　最后，主動(dòng)參與全球人工智能治理，積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的制定。例如，通過(guò)國(guó)際電信聯(lián)盟(ITU)等平臺(tái)積極發(fā)聲，推動(dòng)AI推理芯片及算力網(wǎng)絡(luò)的性能、功耗、接口規(guī)范等相關(guān)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定，以統(tǒng)一技術(shù)規(guī)范、降低生態(tài)碎片化，擺脫被動(dòng)適配局面。

　　本報(bào)記者 陳靜文

　　《人民日?qǐng)?bào)海外版》(2025年07月22日 第 09 版)