天風(fēng)證券分析師郭明錤發(fā)布最新博文，蘋果計(jì)劃在2026年或者2027年推出“Apple Glasses”智能眼鏡。

　　博文表示蘋果正在開發(fā)“超透鏡”（metalens）技術(shù)，在未來(lái)設(shè)備中將替代塑料鏡頭蓋。蘋果計(jì)劃將該技術(shù)最先應(yīng)用于Face ID上，接下來(lái)是相機(jī)鏡頭和AR眼鏡。

　　附郭明錤完整內(nèi)容如下：

　　最新調(diào)查與預(yù)測(cè)摘要：

　　供應(yīng)鏈預(yù)計(jì)將在2024年量產(chǎn)Apple的Metalens，預(yù)計(jì)用于取代iPad的Face ID Tx 的塑膠鏡頭。

　　臺(tái)積電與采鈺為Apple的Metalens 關(guān)鍵制程供應(yīng)商。若考慮到 Metalens 對(duì)營(yíng)收與利潤(rùn)的貢獻(xiàn)，采鈺為主要受益者。

　　若用于2024年iPad的Metalens 順利出貨，則iPhone Face ID預(yù)計(jì)將在2025或2026年 (目前看后者可能性較高) 也將采用 Metalens。

　　Metalens相較既有塑膠鏡頭的優(yōu)勢(shì)為成本低與高度低。

　　從技術(shù)角度，繼Face ID Tx后，Metalens在短期內(nèi)可能會(huì)取代既有塑膠鏡頭的應(yīng)用為Face ID Rx或ToF Tx / Rx。

　　考慮到制程與算法進(jìn)展，Metalens 就算要取代既有拍照相機(jī)的最低階塑膠鏡頭，最快也要到2028–2030年。在可見未來(lái)，Metalens 不會(huì)對(duì)既有塑膠鏡頭的規(guī)格升級(jí)趨勢(shì) (如7P升級(jí)到8P、潛望鏡等) 有任何影響，但投資人需關(guān)注未來(lái)數(shù)年內(nèi) Metalens 將逐步取代既有塑膠鏡頭在3D感測(cè)的應(yīng)用。

　　Apple 發(fā)展 Metalens 的長(zhǎng)期策略目標(biāo)有3個(gè)：

　　(1) 降低對(duì)既有塑膠鏡頭的依賴

　　(2) Metalens 的技術(shù)與成本優(yōu)勢(shì)有利于產(chǎn)品設(shè)計(jì)與銷售

　　(3) Apple 預(yù)計(jì)最快在2026或2027年量產(chǎn)的Apple Glasses (非AR / MR頭顯) 將大量應(yīng)用Metalens。

　　眼鏡類型的頭戴顯示器裝置為Metalens的殺手應(yīng)用。若眼鏡類型的頭戴顯示器裝置能取得成功，Metalens 出貨量有望將爆炸性增長(zhǎng)。

　　目前歌爾股份為全球Metalens模組與貼合量產(chǎn)技術(shù)領(lǐng)先者，Apple若能帶動(dòng)Metalens應(yīng)用趨勢(shì)，則歌爾股份將是此趨勢(shì)的主要受益者之一。