前不久，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、工信部陸續(xù)公布2024年一季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和我國(guó)通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況，我國(guó)三大電信運(yùn)營(yíng)商也陸續(xù)公布2024年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，從公布數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年一季度，國(guó)民經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，電信業(yè)總體保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)商業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中有進(jìn)。

我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，增速超過(guò)預(yù)期1

　　2024年一季度，我國(guó)GDP實(shí)現(xiàn)296299億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.3%，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速超出預(yù)期，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅。

　　2024年一季度，宏觀經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)中向好，高質(zhì)量發(fā)展取得積極進(jìn)展。從需求結(jié)構(gòu)看，一季度，內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)到85.5%，國(guó)內(nèi)大循環(huán)的內(nèi)需主動(dòng)力作用持續(xù)凸顯。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看，第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值同比分別增長(zhǎng)3.3%、6%和5%，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為2.7%、41.6%、55.7%，工業(yè)、服務(wù)業(yè)回升共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升向好；一季度，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)同比增長(zhǎng)4.3%，由2023年全年下降2.3%轉(zhuǎn)為正增長(zhǎng)，規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)連續(xù)三個(gè)季度增長(zhǎng)；2024年3月份制造業(yè)PMI升至50.8%，6個(gè)月以來(lái)首次位于榮枯線以上，表明經(jīng)濟(jì)正呈現(xiàn)回升向好態(tài)勢(shì)。從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，一季度全國(guó)城鎮(zhèn)調(diào)查失業(yè)率平均值為5.2%，較去年同期下降0.3個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)居民人均工資性收入6585元，同比增長(zhǎng)6.8%，全國(guó)居民人均消費(fèi)支出同比增長(zhǎng)8.3%，全國(guó)居民人均服務(wù)性消費(fèi)支出同比增長(zhǎng)12.7%，服務(wù)零售額、社會(huì)消費(fèi)品零售總額實(shí)物商品網(wǎng)上零售額同比分別增長(zhǎng)10%、4.7%和11.6%，最終消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為73.7%，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性作用凸顯。

　　總體來(lái)看，一季度經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開(kāi)局，增強(qiáng)了實(shí)現(xiàn)全年預(yù)期目標(biāo)的信心和決心，尤其是產(chǎn)業(yè)新動(dòng)能和消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)的不斷涌現(xiàn)，系列政策舉措持續(xù)發(fā)力，必將進(jìn)一步激發(fā)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展，也必將為促進(jìn)我國(guó)電信業(yè)持續(xù)健康發(fā)展注入強(qiáng)大動(dòng)力。

我國(guó)電信業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，但增速低于同期GDP增速2

　　根據(jù)工信部公布的數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成4437億元，同比增長(zhǎng)4.5%，我國(guó)電信業(yè)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　進(jìn)一步分析表明，我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率持續(xù)下滑（見(jiàn)圖1），由2023年一季度的7.7%下降到2023年全年的6.2%，又進(jìn)一步下降到2024年一季度的4.5%，而且2024年一季度我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率低于同期GDP增速0.8個(gè)百分點(diǎn)，這也是近年來(lái)我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率首次低于GDP增速。

　　從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，導(dǎo)致2024年一季度我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增速下滑主要是由于固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)、移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)收入增速下滑所致。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，固定互聯(lián)網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)收入達(dá)到661.9億元，同比增長(zhǎng)6.1%，增速較2023年下降1.6個(gè)百分點(diǎn)；移動(dòng)數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)收入達(dá)到1598億元，同比下降1.3%，下降幅度較2023年擴(kuò)大0.4個(gè)百分點(diǎn)；新興業(yè)務(wù)收入達(dá)到1174億元，同比增長(zhǎng)12.2%，較2023年下降6.9個(gè)百分點(diǎn)，新興業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率下降幅度較大是造成一季度收入增速下滑的主要原因。

　　從市場(chǎng)需求來(lái)看，企業(yè)尤其是中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型動(dòng)力不足以及對(duì)5G等數(shù)字化應(yīng)用并不積極，決定了數(shù)字化有效市場(chǎng)需求不足，這是導(dǎo)致我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)下滑的主要原因。此外，規(guī)模發(fā)展紅利逐步消失以及為客戶(hù)提供的產(chǎn)品附加值不高也是造成收入下滑不可忽視的原因。

運(yùn)營(yíng)商總體表現(xiàn)穩(wěn)健，但收入增速有所下滑3

　　從三大運(yùn)營(yíng)商公布2024年一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，總體表現(xiàn)穩(wěn)健，但收入增速較2023年下降明顯，收入增長(zhǎng)低于預(yù)期。

　　2024年一季度，中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通通信服務(wù)收入分別達(dá)到1243.47億元、2193億元和890.43億元，同比分別增長(zhǎng)5.0%、4.5%和3.4%，收入總體實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。一季度運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)主要來(lái)源于基礎(chǔ)業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長(zhǎng)以及行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)較快增長(zhǎng)。

　　基礎(chǔ)業(yè)務(wù)規(guī)模和價(jià)值持續(xù)提升。2024年一季度，中國(guó)電信移動(dòng)用戶(hù)凈增388萬(wàn)戶(hù)達(dá)到4.12億戶(hù)，5G套餐用戶(hù)數(shù)凈增1006萬(wàn)戶(hù)達(dá)到3.29億戶(hù)，5G套餐滲透率達(dá)到79.9%，移動(dòng)用戶(hù)ARPU45.8元，同比提升0.9%；有線寬帶用戶(hù)數(shù)凈增206萬(wàn)戶(hù)達(dá)到1.92億戶(hù)，寬帶綜合ARPU達(dá)到48.6元，同比增長(zhǎng)2.1%。中國(guó)移動(dòng)5G套餐用戶(hù)數(shù)達(dá)到7.99億戶(hù)，5G套餐滲透率達(dá)到80.2%，移動(dòng)ARPU達(dá)到47.9元；有線寬帶用戶(hù)數(shù)凈增683萬(wàn)戶(hù)，達(dá)到3.05億戶(hù)，家庭寬帶用戶(hù)綜合ARPU達(dá)到39.9元，同比增長(zhǎng)1.8%。中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)用戶(hù)規(guī)模達(dá)到3.37億戶(hù)，其中5G套餐用戶(hù)2.69億戶(hù)，5G套餐滲透率達(dá)到80%，固網(wǎng)寬帶用戶(hù)達(dá)到1.15億戶(hù)，其中千兆用戶(hù)凈增211萬(wàn)戶(hù)，千兆寬帶滲透率達(dá)到23%。

　　行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)。中國(guó)電信持續(xù)深耕重點(diǎn)行業(yè)，不斷拓展生態(tài)合作，以網(wǎng)+云+AI+應(yīng)用滿足千家萬(wàn)戶(hù)、千行百業(yè)的數(shù)字化需求，推動(dòng)戰(zhàn)略新興業(yè)務(wù)快速發(fā)展，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。2024年第一季度，中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入達(dá)到386.79億元，同比增長(zhǎng)10.6%。中國(guó)移動(dòng)持續(xù)推進(jìn)網(wǎng)+云+DICT戰(zhàn)略，深耕行業(yè)數(shù)智化服務(wù)，DICT業(yè)務(wù)收入保持良好增長(zhǎng)。中國(guó)聯(lián)通算網(wǎng)數(shù)智業(yè)務(wù)加快發(fā)展轉(zhuǎn)型、模式轉(zhuǎn)變，新興業(yè)務(wù)成為收入增長(zhǎng)的重要來(lái)源。2024年第一季度，聯(lián)通云收入達(dá)到167億元，同比增長(zhǎng)30.3%；實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)中心收入66億元，同比提升4.1%；5G行業(yè)虛擬專(zhuān)網(wǎng)達(dá)到1萬(wàn)戶(hù)；網(wǎng)信安全收入實(shí)現(xiàn)70%高速增長(zhǎng)。

　　2024年一季度，三大運(yùn)營(yíng)商在實(shí)現(xiàn)收入穩(wěn)步增長(zhǎng)的同時(shí)，但我們應(yīng)清醒地看到，2024年一季度三大運(yùn)營(yíng)商通信服務(wù)收入增長(zhǎng)率均低于同期5.3%的GDP增速；與行業(yè)平均增速相比來(lái)看，中國(guó)電信高于行業(yè)增速0.5個(gè)百分點(diǎn)，中國(guó)移動(dòng)與行業(yè)增速持平，中國(guó)聯(lián)通低于行業(yè)增速1.1個(gè)百分點(diǎn)。與2023年相比，三大運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)率都呈現(xiàn)不同程度的下降（見(jiàn)表1）。收入增長(zhǎng)率下降主要原因是行業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率下滑較快所致。數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，中國(guó)電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化業(yè)務(wù)收入達(dá)到386.79億元，同比增長(zhǎng)10.6%，較2023年下降7.3個(gè)百分點(diǎn)。再如，2024年一季度，中國(guó)聯(lián)通旗下的聯(lián)通云收入達(dá)到167億元，同比增長(zhǎng)30.3%，較2023年下降11.3個(gè)百分點(diǎn)。

展望與建議

　　縱觀2024年一季度我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)、我國(guó)電信業(yè)以及運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)各方面表現(xiàn)，展望全年，要實(shí)現(xiàn)全年發(fā)展目標(biāo)，我們應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，進(jìn)一步增強(qiáng)發(fā)展的信心和決心。

　　1. 2024年我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)將呈現(xiàn)波浪式回升之勢(shì)。2024年一季度我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率較2023年下降1.7個(gè)百分點(diǎn)，且低于同期GDP增速0.8個(gè)百分點(diǎn)，說(shuō)明受?chē)?guó)內(nèi)外復(fù)雜多變的環(huán)境因素影響，促進(jìn)我國(guó)電信業(yè)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力和基礎(chǔ)仍不牢靠，但隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好基礎(chǔ)不斷夯實(shí)，擴(kuò)大內(nèi)需動(dòng)能進(jìn)一步釋放，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型逐步加快，以及以人工智能為代表的數(shù)字技術(shù)加速與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，我國(guó)電信業(yè)發(fā)展機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。我們研究認(rèn)為，2024年我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增速將呈現(xiàn)波浪式穩(wěn)步回升的發(fā)展態(tài)勢(shì)，2024年我國(guó)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率有望高于同期GDP增速，但增速較2023年有所下降。

　　2. 運(yùn)營(yíng)商要對(duì)企業(yè)發(fā)展面臨的困難、挑戰(zhàn)要有充分的認(rèn)識(shí)和應(yīng)對(duì)。從2024年一季度三大運(yùn)營(yíng)商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)來(lái)看，開(kāi)局低于預(yù)期。因此，對(duì)于運(yùn)營(yíng)商來(lái)說(shuō)，2024年要實(shí)現(xiàn)更好更快地發(fā)展，就必須對(duì)企業(yè)發(fā)展面臨的困難、風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)要有充分的認(rèn)識(shí)和有效應(yīng)對(duì)，重點(diǎn)從加快算網(wǎng)建設(shè)、鞏固發(fā)展基礎(chǔ)業(yè)務(wù)、豐富數(shù)字化應(yīng)用供給、加快戰(zhàn)新業(yè)務(wù)發(fā)展、把握新機(jī)遇新賽道和加強(qiáng)商業(yè)模式創(chuàng)新等方面系統(tǒng)推進(jìn)，切實(shí)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，強(qiáng)化科技創(chuàng)新，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，以高質(zhì)量發(fā)展全面提升企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，加速建設(shè)世界一流企業(yè)。

　　3. 激發(fā)數(shù)字化市場(chǎng)需求需要在政策上加大支持力度。要強(qiáng)化財(cái)政、金融、稅收、產(chǎn)業(yè)、科技等政策有效配合，形成政策合力，提升各類(lèi)消費(fèi)主體數(shù)字化消費(fèi)能力；實(shí)施企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升行動(dòng)，創(chuàng)新數(shù)字化應(yīng)用場(chǎng)景，加快推動(dòng)人工智能+行動(dòng)，打造數(shù)字化轉(zhuǎn)型標(biāo)桿示范、人工智能+標(biāo)桿案例，對(duì)加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型的行業(yè)和領(lǐng)域?qū)嵭芯珳?zhǔn)的財(cái)政補(bǔ)貼政策；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放面向傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化升級(jí)改造的金融支持，破解企業(yè)資金之困；積極營(yíng)造數(shù)字化消費(fèi)良好的營(yíng)商環(huán)境，完善數(shù)字化消費(fèi)監(jiān)管和治理體系，促進(jìn)數(shù)字化市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。

　　注釋

　　1. 一季度宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的2024年一季度國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

　　2. 一季度我國(guó)電信業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)主要來(lái)源于工信部發(fā)布的2024年一季度通信業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況

　　3. 三大運(yùn)營(yíng)商一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于2024年4月三大運(yùn)營(yíng)商相繼發(fā)布的一季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

　　4. 2023年三大運(yùn)營(yíng)商收入增長(zhǎng)率數(shù)據(jù)來(lái)源于三大運(yùn)營(yíng)商2023年年報(bào)

　　本文作者

 

　　 

胡世良

戰(zhàn)略發(fā)展研究所

高級(jí)分析師

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)應(yīng)用創(chuàng)新工作委員會(huì)第三屆委員會(huì)專(zhuān)家委員，上海郵電經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事。長(zhǎng)期專(zhuān)注于市場(chǎng)研究、商業(yè)模式、戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)轉(zhuǎn)型等研究工作。