重倉新能源賽道的海外最大中國股票基金——安聯(lián)神州A股基金(Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares)6月大舉買入貴州茅臺，貴州茅臺已成為該基金第四大重倉股。二季度，貴州茅臺同樣受到國內(nèi)公募基金青睞，重回公募基金第一大重倉股寶座。安聯(lián)神州A股基金的基金經(jīng)理黃瑞麟表示，由于新推出電商平臺，看好貴州茅臺潛在的增長動力。

　　安聯(lián)神州A股基金調(diào)倉換股

　　最新發(fā)布的晨星數(shù)據(jù)顯示，安聯(lián)神州A股基金6月買入貴州茅臺，截至6月末的持倉市值達2.61億美元。貴州茅臺已成為該基金的第四大重倉股。

　　新能源板塊也是安聯(lián)神州A股基金近期重點加倉的方向。6月，該基金對寧德時代的持股環(huán)比增加0.26%，截至6月末，寧德時代重新成為該基金頭號重倉股。安聯(lián)神州A股基金6月還增持了隆基綠能、恩捷股份，持股環(huán)比分別增加0.26%、7.69%。同期，安聯(lián)神州A股基金大幅增持了東方財富，持股環(huán)比增加80.61%。此外，該基金減持了山西汾酒、保利發(fā)展、中信證券、美的集團等。

　　值得注意的是，這只海外最大中國股票基金加倉貴州茅臺的舉動與國內(nèi)公募基金不謀而合。從公募基金二季報來看，與一季度末相比，貴州茅臺取代寧德時代，重回公募基金第一大重倉股的寶座。

　　安聯(lián)神州A股基金的基金經(jīng)理黃瑞麟在官網(wǎng)刊登的基金評論中透露，貴州茅臺推出的電商平臺是該基金決定加倉的重要原因之一。黃瑞麟表示，基金投資組合在6月份的主要變化是新增白酒公司的持倉，“我們認為，貴州茅臺最近推出電商平臺，可能成為該公司潛在的增長動力”。

　　外資看好中國資產(chǎn)

　　與白酒板塊相似，醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等板塊也得到了外資機構(gòu)的青睞。港交所數(shù)據(jù)顯示，6月以來，中國知名在線專業(yè)醫(yī)生平臺醫(yī)脈通(02192.HK)獲富達國際加倉19萬股。從長期視角來看，富達國際股票分析師郎媛琳對醫(yī)療行業(yè)十分看好。她表示，目前醫(yī)療行業(yè)占中國GDP的比例為5%-7%，而相應(yīng)數(shù)據(jù)在美國占到約17%。此外，在醫(yī)療效率提升和醫(yī)藥逐漸高端化的情況下，中國的醫(yī)藥市場正在轉(zhuǎn)變成為創(chuàng)新藥為主的市場。在這個過程中，會出現(xiàn)很多結(jié)構(gòu)性變化和長期投資機會。

　　總部位于香港的霸菱資產(chǎn)管理(亞洲)旗下中國主題基金6月大舉加倉中概互聯(lián)網(wǎng)股。晨星數(shù)據(jù)顯示，6月霸菱香港中國基金-A類(Barings Hong Kong China Fund Class A)大舉增持阿里巴巴在港交所掛牌的股份，持股環(huán)比增加21.25%。同期，該基金對騰訊控股、美團、京東的持股分別環(huán)比增加15.87%、9.60%、12.34%。官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該基金最新規(guī)模達16億美元。

　　近期，歐美經(jīng)濟體的通脹水平居高不下，海外投資者對此憂心忡忡，而中國資產(chǎn)特別是A股的走勢吸引了很多海外投資者的目光。“本輪A股反彈恰逢全球股市調(diào)整，因此格外引人注目。”黃瑞麟表示，美聯(lián)儲和其他大多數(shù)央行目前都聚焦通脹，這一過程將導致這些經(jīng)濟體的經(jīng)濟活動受到抑制。與此同時，中國經(jīng)濟表現(xiàn)非常亮眼。

　　以中國股市為代表的新興市場在今年表現(xiàn)不俗，新能源、醫(yī)藥板塊成為外資機構(gòu)關(guān)心的重點。“我們看好中國股票，特別是以可再生能源為代表的工業(yè)和非必需消費品領(lǐng)域。”瑞士百達資產(chǎn)管理新興市場股票主管藍綺寧(Kiran Nandra-Koehrer)指出。

　　針對醫(yī)藥板塊，郎媛琳表示，從全球市場規(guī)模來看，中國企業(yè)只占其中的約15%，海外市場將成為更廣闊的天地。同時，中國制藥企業(yè)研發(fā)能力逐步提升，與海外領(lǐng)先研發(fā)企業(yè)的差距正在逐步縮小，因此看好未來中國創(chuàng)新藥企出海帶來的投資機會。