作者 | 張子怡

　　編輯 | 彭孝秋

　　“降本增效”，亞馬遜玩得越來越轉(zhuǎn)。

　　前不久，亞馬公布了2023年第四季度財報，當季實現(xiàn)營收1699.6億美元，同比增長14%；運營利潤為132.1億美元，而去年同期僅為27億美元；凈利潤也由上年同期的2.78億美元，上漲至當季的106.24億美元。

　　自去年二季度實現(xiàn)扭虧為盈后，亞馬遜此后的業(yè)績總是超出預期。今年迄今為止亞馬遜的股價已上漲將近15％。在發(fā)布業(yè)績后，不少分析師也先后上調(diào)了對亞馬遜股票的評級。

　　業(yè)績雖好，亞馬遜仍在裁員。1月，亞馬遜宣布流媒體平臺Twitch、Prime Video等部門將裁減更多職位。與一年前約2.7萬人的裁員規(guī)模相比，亞馬遜迄今為止的裁員規(guī)模較小。截止2023 年底，亞馬遜員工總數(shù)為 153 萬人（包括倉庫員工在內(nèi)），略低于一年前的水平。

　　增長趨勢樂觀的情況下，亞馬遜面臨的挑戰(zhàn)依然不少。即便在北美電商市場地位超然，但Temu、SHEIN在美國快速的增長，已構(gòu)成不小的威脅。除此之外，亞馬遜也面臨著來自法律政策方面的挑戰(zhàn)，其中包括美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會對亞馬遜發(fā)起的反壟斷訴訟。

01 超出預期的業(yè)績

　　控制成本是亞馬遜去年業(yè)績表現(xiàn)超預期的重要法則。

　　自去年5月開始，亞馬遜對外表示已經(jīng)全面改革物流網(wǎng)絡，縮短貨物在美國的運輸距離。公司改變以往全國性配送的模式，而是劃分了8個區(qū)域獨立運作，減少跨區(qū)送貨的成本。

　　在亞馬遜2023年Q4電話會上，公司CEO Andy Jassy指出物流區(qū)域化運營一方面大幅縮短了商品送達時間，從而讓更多顧客使用亞馬遜；另一方面縮短了運輸距離，大幅降低了服務成本，他透露，2023年是2018年后首次亞馬遜在全球降低了單位服務成本，僅在美國每單位服務成本就較上一年降低了0.45美元以上。“降低服務成本不僅使我們能夠進一步改進配送速度，而且還能夠以較低的平均銷售價格或平均售價增加更多選擇，并實現(xiàn)盈利。”

　　Andy Jassy進一步指出2024年服務成本仍有很大的優(yōu)化空間，重點將是改善入庫履行程序、并優(yōu)化庫存。

　　通過運營效率的優(yōu)化和運輸費率下降等因素影響，亞馬遜國際電商業(yè)務虧損也大幅收窄。財報顯示當季該部分業(yè)務同比增長17%，達到402億美元，營業(yè)虧損由去年同期的22億美元，收窄至當季的虧損4億美元。

　　此外，北美、國際電商一直是亞馬遜收入的基本盤，當季北美電商業(yè)務收入同比增長13%，至1055億美元，營收占比為62%；國際電商業(yè)務收入同比增長17%，至402億美元，營收占比為23%。

　　電商業(yè)務收入的持續(xù)上漲跟亞馬遜第四季度破紀錄的假日購物季有重要關系。2023年的“黑五”，亞馬遜首次拉長活動時間，從5天延長至11天，成為其有史以來規(guī)模最大的活動。

　　Andy Jassy認為，在經(jīng)濟不確定的情況下，客戶對自己的支出非常謹慎。第四季度，客戶通過數(shù)百萬筆交易和優(yōu)惠券節(jié)省了近 100 億美元，比去年增加了近 70%。除了提供超值優(yōu)惠外，我們還不斷提高交貨速度。2023 年，亞馬遜以有史以來最快的速度向 Prime 會員交付超過 70 億件商品，其中超過40億件在美國，超過20億件在歐洲。

　　云計算業(yè)務AWS是最大的利潤來源，當季營收同比增長13%，達到242億美元，營收占比為14%。該業(yè)務三季度12%的增速是亞馬遜云計算業(yè)務自2014年以來的最低增速。

　　Andy Jassy在電話會上表示：“在第四季度，AWS 的環(huán)比收入增量超過 11 億美元，據(jù)我們所知，在匯率中性的基礎上，這一數(shù)字比任何其他云提供商都要多。”

　　亞馬遜方面認為，過去一年很多企業(yè)減少了在云服務商的支出，但隨著人工智能的發(fā)展，客戶對建立在云服務基礎之上的人工智能產(chǎn)品又表現(xiàn)出新的興趣。這成為亞馬遜云服務繼續(xù)保持增長的一大市場緣由。

　　對AI的投入方面，亞馬遜持續(xù)加碼。數(shù)據(jù)中心是生成式AI的底座，亞馬遜加大了對數(shù)據(jù)中心的投入。截至 2023 年底，AWS 在全球 33 個地理區(qū)域擁有 105 個可用區(qū)，并宣布計劃將再增加 12 個可用區(qū)和 4 個區(qū)域。2024年1月，AWS又宣布，計劃投資100億美元在密西西比州建造兩個數(shù)據(jù)中心綜合體；并且將在日本投資超過150億美元，以提高 AWS 在該地區(qū)的云基礎設施、計算服務和人工智能能力。

02 對中國的看重與緊隨而至的威脅

　　亞馬遜Q4電話會上，有高管表示，第三方賣家是我們在假期（購物季）取得成功的重要組成部分，排除外匯的影響，全球第三方賣家服務收入同比增長 19%。全球第三方賣家單位組合為 61%，為歷史最高水平。

　　亞馬遜的第三方賣家中，來自中國的賣家占有重量分量。亞馬遜在全球有近200萬賣家，2023年第三季度，在亞馬遜全球總售出的商品件數(shù)里，有60%來自于第三方賣家。

　　過去，中國跨境賣家相當依賴亞馬遜，而現(xiàn)在情況正發(fā)生著變化。

　　中國跨境電商平臺雖然體量與規(guī)模難以追趕亞馬遜，但增長勢頭不容小覷。SensorTower數(shù)據(jù)顯示，2022年9月至2023年11月，Temu全球下載量突破3億次。2014年5月至今，SHEIN累計下載量達8.3億次，拉美和歐洲分別貢獻了31%和25%的總下載量。

　　亞馬遜2023年首次拉長“黑五”活動時間，也不免有被中國出海跨境電商平臺“卷”到的因素。“黑五”期間，Temu和SHEIN的最高折扣達到九折，Temu直接向用戶送出200美元優(yōu)惠券，并給出“0.39美元起”的超低價。并且，Temu是“黑五”期間美國用戶下載量最大的購物應用。

　　Temu、SHEIN低價策略的背后，無疑有來自中國供應鏈的支持。亞馬遜曾對此不屑一顧，也慢慢放下身段做出調(diào)整。

　　去年12月6日，亞馬遜宣布美國站將實施一系列費用變更，降低平臺和賣家雙方的成本。具體政策上，亞馬遜將降低服裝類目商品的銷售傭金：對于定價低于15美金的服裝類商品，銷售傭金將由17%降至5%。對于定價介于15美金至20美金之間的服裝類商品，銷售傭金將由17%降至10%。其他商品銷售傭金不變。

　　此前，在“2023年亞馬遜全球開店跨境峰會”上，亞馬遜表示未來將深入更多的中國產(chǎn)業(yè)帶，下沉到更多的三四線城市，觸達更多的潛在賣家。并在物流模式嘗試對中國賣家提供“半托管服務”，推出亞馬遜供應鏈整體解決方案（Supply Chain by Amazon），即把物流托管給平臺。

　　有趣的是，Temu正計劃上線模式相反的“半托管”，商家擁有自主決定權，根據(jù)自身能力，選擇平臺合作的倉庫物流服務商，或者選擇自己合作的倉庫物流服務商。除此之外，其他方面還是像“全托管”一樣交給平臺負責。

　　雙方各有不同的“半托管”策略，最終的目的都是抓住更多的中國商家。

　　除了來自新興平臺的競爭外，亞馬遜仍然面臨壟斷調(diào)查。2023年9月下旬，聯(lián)邦貿(mào)易委員會和 17 個州的總檢察長向亞馬遜提起訴訟，指控亞馬遜利用“壟斷權力”抬高價格、降低購物者質(zhì)量并非法排除競爭對手，從而破壞競爭。亞馬遜則在10月反擊稱，聯(lián)邦貿(mào)易委員會對亞馬遜提起了誤導性訴訟，如果成功，將迫使亞馬遜采取實際損害消費者和商家的做法。

　　外媒報道稱，亞馬遜正面臨美國消費品安全委員會的一項命令，針對亞馬遜在其網(wǎng)站上為外部供應商銷售、并通過其物流網(wǎng)絡為外部供應商運送的商品，可能要求亞馬遜對這些商品的安全性負責。

　　此外，今年1月亞馬遜擬收購iRobot的交易未能獲得歐盟監(jiān)管部門的批準，隨后雙方終止了收購交易。